У академии «Краснодара» никогда не закончатся деньги. Вот почему
Галицкий все продумал.
Годовые доходы академии «Краснодара» – 2,2 млрд рублей, общие активы – 16,6 млрд.
Да-да, это больше, чем у большинства взрослых команд клубов РПЛ!
«Если вы не вкладываете деньги в детский футбол, у вас не будет результата», – декларировал Сергей Галицкий еще десять лет назад.
Галицкий не просто вкладывает в академию миллиарды, но и наглядно показывает, как деньги могут работать. Спасибо эндаументу.
Что такое эндаумент: главное
Эндаумент (endowment — вклад, пожертвование, дар) – это целевой капитал, предназначенный для использования в некоммерческих целях, преимущественно для финансирования деятельности организаций в сфере образования, науки, здравоохранения, культуры, искусства или физической культуры и спорта (за исключением профессионального спорта).
Такой фонд формируется за счет пожертвований и иных безвозмездных поступлений, каждое из которых сопровождается конкретными условиями использования.
Важное отличие от других видов социального финансирования: основные средства эндаумента не расходуется получателем, а передаются в доверительное управление профессиональной компании, которая их инвестирует в определенные виды активов – ценные бумаги, депозиты или недвижимость.
За счет доходов от таких инвестиций и функционирует некоммерческая организация.
Упрощенно объясним на примере «Краснодара»: Сергей Галицкий или его бизнес-структуры жертвуют академии клуба (а это отдельное юрлицо) условный миллиард рублей, который после этого, например, размещается на депозитных счетах под условные 20 процентов годовых, и заработанные 200 миллионов на процентах идут на текущую деятельность футбольной школы.
Таким образом некоммерческие организации могут получать долгосрочную поддержку.
Еще одна важная особенность эндаумента – его доходы освобождены от уплаты налога на прибыль. При этом благотворители могут получить 13-процентный налоговый вычет от суммы вклада. А юрлица могут сократить налогооблагаемую базу, если они пожертвовали деньги организации из реестра социально-ориентированных («Краснодар» там есть).
Первый эндаумент появился до нашей эры. Целевой капитал сильно помогает вузам
Небольшой исторический экскурс. Считается, что первый в мире целевой капитал в 380 году до н.э. был сформирован в Древней Греции – философ Платон завещал преподавателям собственной академии имущество, доход от которого шел на развитие науки. Платонический эндаумент работал более 900 лет до закрытия императором Юстинианом.
Сейчас крупнейшие мировые эндаументы связаны с образованием: фонды британских Оксфорда и Кембриджа, а также американский Гарвардский университет (считается крупнейшим в мире целевым капиталом в 53 млрд долларов). Самый распиаренный мировой эндаумент – Нобелевский фонд с 500 млн долларов, доходы от которых идут на одноименную премию и выплаты лауреатам.
Первый известный эндаумент в России датирован 1792 годом – граф Николай Шереметев внес 500 тысяч рублей в сохранную казну «для получения с оного процентов» для ежегодного содержания построенного им Странноприимного дома – больницы-приюта для нищих и больных, на базе которой в 1923 году был организован Институт неотложной помощи имени Склифосовского.
В 1817 году в России приняли сенатский указ «О пожертвованиях в пользу богоугодных заведений» – первый закон об эндаументах. Благотворитель был обязан обеспечить достаточными средствами создаваемый проект для дальнейшего существования. Таким образом в дореволюционной России финансировалось большинство приютов, больниц, музеев и образовательных учреждений. После революции благотворительная система фактически разрушилась.
В современной России традиция юридически возродилась только в конце 2006 года – с принятие закона «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».
По данным «Ведомостей», в 2007 году в России было всего 19 эндаументов с общим объемом привлеченных средств 1,5 млрд рублей, а на конец 2021-го зарегистрировано уже 136 целевых фондов с совокупным объемом рынка более 40 млрд.
Национальная ассоциация эндаументов сообщает, что на конец 2024 года общий объем средств фондов целевого капитала составил 155,6 млрд рублей.
«Эндаументы позволяют не просто разово привлечь средства, а сформировать долгосрочный финансовый фундамент, за счет которого организация может уверенно планировать работу на годы вперед, – поясняет Спортсу” финансовый эксперт Юрий Проскуряков. – Особенно это актуально для университетов, музеев, медицинских учреждений – там, где стратегическое развитие невозможно без стабильного ресурса. Потенциал у этой модели огромный. Если удастся доработать законодательство, усилить поддержку со стороны государства и вовлечь крупный бизнес, эндаументы могут стать реальным драйвером развития социальной инфраструктуры в России».
На вузы приходится около 60% российских целевых капиталов. Крупные эндаументы существуют при МГИМО (1,7 млрд рублей, по данным Investfunds), НИУ ВШЭ (940,6 млн), СПбГУ (617,4 млн) и МФТИ (461 млн). А вот спортивные фонды до недавнего времени не пользовались популярностью.
Скорее всего, дело в том, что по закону профессиональный спорт не входит в перечень целей для формирования эндаумента. Поэтому единичные примеры связаны с любительским спортом, как созданный Алишером Усмановым фонд «За будущее фехтования» с текущим целевым капиталом в 1,04 млрд рублей.
Другой крупный фонд, связанный с футболом, – эндаумент академии московского «Динамо», который функционирует с 2019 года, принимая пожертвования от физических и юридических лиц. Цель: обеспечить финансовую стабильность и независимость детско-юношеского подразделения клуба.
Изначальный капитал фонда в 2,2 млрд рублей был сформирован в основном за счет партнера клуба – «Банка ВТБ». Сейчас общий объем динамовского эндаумента составляет 7,7 млрд (за счет более 450 жертвователей), ежегодные доходы академии – 900 млн.
До недавнего времени он был самым большим в спортивном сегменте. Но сейчас…
Фонд «Краснодара» – крупнейший в российском спорте. Галицкий вкладывает в академию больше, чем во взрослую команду
«Краснодар» всегда выделялся инвестициями в молодежный футбол.
Согласно отчетам РФС, за шесть лет клуб вложил в детско-юношеский футбол почти 6 млрд рублей. Куда без сравнений: расходы «Зенита» за тот же период – 4,1 млрд, «Спартака» – 1,6 млрд. При этом спартаковцы за шесть лет потратили в два раза больше на агентов, чем на развитие молодежи – 3,5 млрд («Зенит» – 3 млрд, «Краснодар» – 757 млн).
И краснодарский клуб планомерно увеличивает инвестиции в молодежь.
На эту статью уходит пятая часть (21%) от всех клубных операционных расходов «Краснодара». Опять сравним: «Динамо» – 16%, «Зенит» – 5%, «Спартак» – 4%, в среднем по лиге – 7%.
Такие расходы обеспечиваются за счет того самого эндаумента – фонда, который периодически пополняет владелец «Краснодара». По данным налоговой отчетности, в 2023-м клуб заработал 12 млрд рублей. Большая часть суммы – как раз деньги Галицкого на будущее.
«Ранее в интервью Сергей Галицкий говорил о намерении учредить фонд для академии «Краснодара», с помощью которого академия могла бы существовать, – пояснил «Чемпионату» вице-президент «Краснодара» Арам Фундукян. – И 9 млрд из той суммы, которая указана как чистая прибыль по итогам 2023 года, как раз и являются его взносом в созданный фонд академии».
О планах создания эндаумент-фонда для финансирования клубной академии (деньги, которые невозможно забрать или потратить на что-то другое, кроме прописанных в уставе целей) Галицкий рассказывал еще четыре года назад в интервью «Коммент.Шоу».
«Мы сейчас работаем над тем, чтобы структура клуба изменилась. Он не должен зависеть от одного человека. Надо, чтобы бюджетом в 50-70 млн долларов могли управлять без меня, чтобы школа могла финансироваться без меня. К марту или апрелю [2022 года] мы закончим эти процессы, – делился Галицкий. – Предварительно руководство будет состоять из совета директоров и наблюдательного совета. Кроме того, будут банки, контролирующие исполнение обязательств».
По словам Галицкого, учитывая среднюю инвестиционную доходность, эндаумент должно составлять от 160 млн долларов только для обеспечения школы.
По результатам прошлого года фонд вышел примерно на такой уровень.
За счет новых пожертвования от бизнес-структур Галицкого в 7,8 млрд (ООО «Пластиктрейд» – 3,07 млрд, ООО «Инвестрой» – 2,1 млрд, ООО «Новые технологии» – 1,99 млрд, ООО «СН Капитал» – 480 млн, ООО «Арт Сайд» – 148 млн) общий целевой капитал вырос вдвое и составил более 16 млрд рублей.
С учетом денежных вкладов в головной клуб (3,65 млрд рублей) прямые и косвенные добровольные вклады Галицкого в краснодарский футбол в 2024 году составили 11,4 млрд рублей.
Заметен характерный подход босса «Краснодара»: в последние годы вкладывает в академию больше, чем в основную команду.
Но необходимо отметить, что на картинке только безвозмездные вклады – без учета спонсорских контрактов компаний Галицкого. А они приличные. Так, связанная с ним «Лаврено Лимитед» заплатила клубу за рекламу 6,78 млрд рублей (в 2020-м – 445 млн, в 2021-м – 1,72 млрд, в 2022-м – 1,84 млрд, в 2023-м – 2,06 млрд, в 2024-м году – 718 млн).
Теперь смотрим динамику роста активов.
Возможно, у академии «Краснодара» не только самый крупный эндаумент в российском спорте, а в целом по стране.
Деньги могут кончиться? Их могут растратить?
Весь смысл целевого капитала как раз в том, что деньги работают вне зависимости от дарителей и самой академии. Тело фонда нельзя потратить на какие-то операционные нужды или вразрез целям его формирования.
При этом дарители вправе получать от собственника целевого капитала необходимую информацию об использовании денег – например, в какие именно ценные бумаги они вложены, точные цифры инвестиционных доходов и точные статьи их расходов.
Дарители (а также их наследники) могут забрать средства назад только в некоторых случаях.
● Пожертвование, переданное на формирование эндаумента, используется не по назначению. То есть не инвестируется, а тратится на текущие нужды (например, питание или зарплаты).
● Нецелевое использование дохода от целевого капитала. В случае с «Краснодаром» – если деньги не вкладываются в развитие юношеского футбола.
● Наступил срок или выполнены условия расформирования фонда, предусмотренные договором пожертвования (или завещанием). Только если Сергей Галицкий что-то подобное предусмотрел в договорах пожертвования.
● Ликвидация или реорганизация некоммерческой организации. В нашем случае, академии «Краснодара».
Есть еще чисто финансовые требования – например, если стоимость чистых активов в результате доверительного управления снизилась на более 30% за три года или 50% за год. Кажется, что без какой-то агрессивной инвестиционной стратегии такое практически невозможно.
Вряд ли к такой можно отнести вклады на депозитные счета – именно это следует из отчетности академии «Краснодара».
Так что риски минимальные.
Эндаумент Галицкого должен только расти. Возможно, однажды он начнет пополняться не только за счет него самого – появятся и другие благотворители.
Фонд аккумулирует миллиарды, активы академии – уже выше топов РПЛ
Сергей Галицкий создал мощнейший финансовый хребет – фактически это вечный генератор денег для клубной школы.
Активы академии «Краснодара» уже достигли 16,6 млрд рублей – это не только на уровне головной команды, но и выше, например, чем у «Спартака» (14,6 млрд) и «Динамо» (10,8 млрд). Или «Локомотива» (5,7 млрд), «Рубина» (5,7 млрд) и «Крыльев Советов» (2,5 млрд) вместе взятых.
Соответствующим образом растут и доходы – до 2,22 млрд в 2024-м (годом ранее было 73,8 млн).
«В российском футболе культура долгосрочной филантропии только начинает формироваться. Вкладывать серьезные деньги в развитие молодежи – для многих слишком сложный путь к спортивному успеху. Владельцы клубов хотят видеть результат здесь и сейчас, а не через 5–10 лет, – считает Юрий Проскуряков. – Тем более сформировать целевой фонд – это только начало. Нужно еще уметь грамотно инвестировать, отчитываться, соблюдать требования законодательства. Большинство клубов просто не готовы профессионально управлять инвестиционным капиталом».
Судя по цифрам, у «Краснодара» это прекрасно получается.
На процентах от эндаумент-фонда краснодарская академия уже зарабатывает больше «Химок», «Пари НН», «Акрона», «Факела» и махачкалинского «Динамо». И почти на уровне «Оренбурга» и «Крыльев».
При этом футбольная школа «Краснодара» за год потратила на текущую операционную деятельность 1,4 млрд рублей (среднесписочная численность сотрудников – 467 человек). Так что она еще и в плюсе.
С таким серьезным финансовым фундаментом краснодарский клуб встал в один ряд с «Барселоной», «ПСЖ» и «Аяксом», которые также используют эндаументы для развития молодежи. Но академии европейских грандов сильнее интегрированы в клубный бюджет, а доходы в основном идут на социальные акции.
«Это будут пассивные вложения, которые позволят без меня содержать футбольный клуб, – планировал Сергей Галицкий пять лет назад. – Когда мы закончим эти процессы, я стану свободен от клуба в плане моральных обязательств. Финансирование будет выполняться моими деньгами, но уже без меня».
Вложения Галицкого работают. Вот и результат подъехал.
Фото: РИА Новости/Виталий Тимкив, Алексей Даничев
но у нас футбол для попила денег существует в любом случае. поэтому по примеру Галицкого пойдут единицы даже при сопостовимом уровне вложений
Какой ещё клуб РПЛ может похвастаться тем же?