А как дела у «Газпрома» и «Лукойла»? Не обременяют ли их «Зенит» и «Спартак»?
Игорь Сергеев посчитал.
«Зенит» отдает 33 млн евро за нападающего Луиса Энрике.
«Спартак» – 29 млн за форварда Ливая Гарсию и полузащитника Пабло Солари.
Оба клуба зимой потратили больше, чем вся Ла Лига вместе взятая.
При этом владельцы/спонсоры российских грандов под экономическими санкциями.
Как у них вообще с деньгами и какую часть бюджетов они тратят на футбольные клубы?
Как именно «Зенит» и «Спартак» связаны с «Газпромом» и «Лукойлом»?
В голове российского болельщика все очевидно: «Зенит» = «Газпром», «Спартак» = «Лукойл». Крупнейшие холдинги уже двадцать лет прочно связаны с футбольными грандами – никто уже и не помнит, что когда-то было иначе.
Но уточним юридические детали.
«Газпром» является генеральным спонсором «Зенита» с 2005 года, но владеет клубом через аффилированную компанию группы – «Газпромбанк».
В открытом доступе нет информации об актуальных акционерах клуба – такие данные не обновляются в публичном реестре.
Последнее, что известно: при изменении организационной формы «Зенита» в 2016 году (с ЗАО на АО) контрольным пакетом владел именно «Газпромбанк» (чуть более 50% акций). Вероятность, что сейчас расклад тот же, высока.
Сейчас среди партнеров «Зенита» также значатся «Газпром нефть», «Газпром переработка», «Газпром трансгаз Санкт-Петербург» и «Согаз».
«Лукойл» спонсирует «Спартак» еще дольше – с 2000 года, но клубом долгое время владели топ-менеджеры нефтяного холдинга – Вагит Алекперов и Леонид Федун. В августе 2022 года нефтегигант сообщил о покупке «Спартака» и стадиона «Открытие Банк Арена» (позже переименованного в «Лукойл Арену»). После сделки Федун сложил полномочия президента, члена и председателя совета директоров «Спартака».
Bloomberg писал, что бывший владелец с конца февраля 2022 года потерял почти 80 процентов состояния. Поэтому продал клуб с большим дисконтом – сумма не разглашалась.
Нет ее и в публичной отчетности «Лукойла» – возможно, потому что с марта 2022 года правительство разрешило публичным акционерным обществам (как «Лукойл») ограничивать информацию в отчетности из-за угрозы санкций.
После покупки клуба нефтяной гигант остался генеральным спонсорам «Спартака».
Как вообще дела у «Газпрома» и «Лукойла»? По логике они должны сокращать расходы, а тут такие траты на футбол
Против российских энергетических компаний действуют различные международные санкции – в частности, введенные управлением по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США.
Международную деятельность «Газпрома» и «Лукойла» (а также аффилированных компаний холдингов) ограничивали поэтапно.
2014 год – американским компаниям запретили поставлять товары, услуги и технологий в поддержку проектов по добыче нефти на глубоководных участках, арктическом шельфе или в сланцевых пластах.
2022 год – санкции против руководства холдингов. Запрет импорта российской нефти и газа, включая продукцию «Газпрома» и «Лукойла».
2023 год – страны G7 (Великобритания, Германия, Италия, Канада, Франция, Япония и США). Евросоюз и Австралия установили предельную цену на российскую нефть в размере 60 долларов за баррель. Компаниям из этих стран запрещено предоставлять транспортные, страховые и финансовые услуги для российской нефти, продаваемой по цене выше установленного предела.
2024 год – расширены санкции против «Газпромбанка» и его зарубежных структур.
2025 год – в санкционный список внесена «Газпром нефть», ее глава Александр Дюков и более 20 дочерних структур, включая зарубежные филиалы. А также президент «Лукойла» Вадим Воробьев (в январе его сменил Сергей Кочкуров), совместное предприятие «Лукойла» и «Газпрома» – ООО «Лаявожнефтегаз», созданное для для реализации проекта по освоению Ванейвисского и Лаявожского месторождений. Инвестиции в проект оценивались в 200 млрд рублей.
Со временем «Лукойл» и «Газпром» адаптировались к новым реалиям, стремясь минимизировать негативные последствия и сохранить устойчивость бизнеса. Компании оптимизировали ценовую политику, вложились в собственные технологии, нашли альтернативных поставщиков и диверсифицировали рынки сбыта. И это улучшило финансовые показатели по сравнению с кризисным 2022-м.
Компании продолжают входить в российский топ Forbes по чистой прибыли, несмотря на то, что «Газпром» выпадал из рейтинга на один год.
Еще в 2022 году газовый гигант показал хорошие показатели благодаря высоким ценам на энергоносители (были лидерами рейтинга Forbes), но уже в 2023 году зафиксировал чистый убыток в размере 580 млрд рублей – впервые за последние 25 лет. Основная причина – резкое сокращение доходов от экспорта газа в Европу (с 7,3 до 2,9 трлн рублей).
В 2024 году компания начала восстанавливаться: по итогам первого полугодия чистая прибыль составила около 1 трлн рублей, чему способствовал рост поставок газа в Китай и адаптация к новым логистическим маршрутам. Очевидно, «Газпром» вернется в топы следующего рейтинга Forbes.
«Лукойл» также адаптируется вполне успешно: в первом полугодии 2024 года выручили 4,3 трлн рублей (годом ранее за тот же период – 3,6 трлн), показав чистую прибыль в 591 млрд рублей (в прошлом году – 565 млрд).
На фоне последних геополитических новостей ценные бумаги компаний дорожают с начала года: акции «Газпрома» на 30 % (с 133 до 175 рублей за акцию), «Лукойла» – на 8 % (с 7235 до 7715 рублей).
Какую часть бюджета «Лукойл» и «Газпром» тратят на топ-футбол?
Благодаря спонсорским вливаниям «Зенит» живет в отдельной вселенной, «Спартак» тоже, мягко говоря, не бедствует. Но чего это стоит гигантам? Не слишком ли много из их кошельков уходит на футбол?
Для начала посмотрим на заработки клубов РПЛ. В общие операционные входят доходы от матчдэя (билеты и прочая активность на стадионе в день матча) и продажи телеправ, но в основном это деньги владельцев. Важный нюанс: сюда не входит трансферная активность.
23 из 42 млрд доходов «Краснодара» это безвозмездные поступления от владельцев – в основном от Сергея Галицкого.
У «Зенита» и «Спартака» доли «Газпрома» и «Лукойла» гораздо выше.
Суммарно их легко отследить через «коммерческие доходы» в клубных отчетностях: соглашения с генеральным, техническим и иными спонсорами, а также на нейминг стадиона.
Вот сколько спонсорских денег получали «Зенит» и «Спартак» за 5 лет.
«Зенит» – абсолютный лидер РПЛ по общим коммерческим доходам, дальше с двукратным отставанием идет «Локомотив» (31,12 млрд), третье – «Динамо» (27,54 млрд), «Спартак» – четвертый.
Отметим, что «Спартак» в 2022 году (в год продажи клуба Федуном «Лукойлу») получил от спонсоров на 40% меньше, чем годом ранее. Но восстановил показатель на уровне 6,7 млрд рублей уже в 2023-м.
«Зенит» тогда же показал наивысший процент спонсорских в отношении к общим операционным доходам (83 %), у «Спартака» здесь все стабильно – 66 % (максимум был в 2021 году – 71 %). Средний показатель в РПЛ – 59%.
Даже клубы ближневосточных богачей меньше зависимы от таких денег: в сезоне-2023/24 спонсорские контракты принесли «Ман Сити» и «ПСЖ» 48% всех доходов, «Ньюкаслу» – 31 %.
Высчитать долю конкретного спонсора непросто. Нам доступны лишь суммарные поступления от спонсоров, неизвестно, сколько вложили в клубы именно «Газпром» и «Лукойл». Поэтому сделаем важное допущение и предположим, что подавляющее большинство денег приходит именно от генеральных спонсоров и их дочерних структур.
Сравнивая спонсорские доходы клубов с выручкой их владельцев, видно, какую мизерную часть занимает футбол в их денежной вселенной.
Нет оснований предполагать, что пропорции изменятся в ближайшем будущем. У нефтегазовых гигантов нет нужды сокращать расходы на топ-клубы, более того, потенциально они могут вложить еще больше, и вряд ли их смущает эффективность вложенных денег из этой таблицы.
Мешают разве что финансовые ограничения.
Кстати, а что с финансовым фэйр-плей?
РФС контролирует финансовую стабильность двумя способами.
1. Проверяет спонсорские сделки. Российские клубы обязаны сообщать обо всех финансовых операциях со связанной стороной (например, спонсорских контрактах с владельцами клуба), а сами сделки должны заключаться по рыночной стоимости. В случае подозрений РФС проводит независимую оценку «в соответствии со стандартной рыночной практикой» или с привлечением независимого оценщика.
При определении справедливой стоимости анализируются схожие спонсорские сделки других клубов.
Если мы ни разу не слышали о проблемах «Спартака» и «Зенита» с этим пунктом регламента, значит, у РФС нет вопросов к справедливости заключенных сделок «Лукойлом» и «Газпромом» соответственно.
2. Общий финансовый контроль. Каждый год профессиональные клубы проходят процедуру лицензирования – в целях «укрепления дисциплины и рациональности в клубных финансах». Далее специальный финансовый орган РФС следит за выполнением условий в течение сезона.
В частности, проверяется отсутствие просроченных долгов – перед другими клубами, налоговой, игроками, сотрудниками и так далее.
И как раз во в этом пункте был скрытый нюанс. При лицензировании в 2023 году работал лимит персональных (зарплаты, агентские) и трансферных расходов: клубы не могли тратить на эти нужды более 75 % от общих операционных (матчдэй, спонсорские, медиа-права) и трансферных доходов.
С прошлого года эти финансовые ограничения незаметно пропали из лицензионных норм РФС. Причины неизвестны.
Но мы можем проверить клубы на соответствие лимиту расходов в 2023 году.
Покажем на примере «Зенита»:
● Общие операционные доходы клуба в 2023 году – 17,6 млрд рублей.
● Трансферный баланс – плюс 1 млрд, расходы на агентов – 860 млн (данные из отчета в РФС). На зарплаты потрачено 9,4 млрд рублей (налоговый отчет).
Итог: персональные и трансферные расходы «Зенита» в 2022 году составили допустимые 55%. Остался даже запас.
«Спартак» также уложился в предусмотренные лимитом 75 %.
Теперь, судя по нормам, его вообще не нужно соблюдать. Но, кажется, «Зенит» и «Спартак» с такой спонсорской поддержкой все равно выполнили бы любые условия РФС.
Другой вопрос: а не противоречит ли богатство клубов правилам УЕФА? Нет. У «Зенита» и «Спартака» не должно быть проблем с новыми европейскими требованиями к безубыточности (допускается минус в 60 млн евро за три года) и ограничений расходов на трансферы/зарплаты/агентов (до 70 % от доходов).
Смущать может только то, что параллельно УЕФА значительно ужесточил требования к отслеживанию справедливой стоимости спонсорских сделок. Но пока это чисто гипотетические риски – эти нормы нужно соблюдать только участникам еврокубков.
Сколько денег вкладывают в топ-клубы РПЛ? Мы изучили все доступные отчеты
Фото: РИА Новости/Рамиль Ситдиков, Григорий Сысоев, Максим Блинов; Stupnikov Alexander/Global Look Press
Газпром влил за пять лет 64 млрд, Лукойл 25 млрд. Очевидно, что "финансовые возможности клубов идентичные" (по мнению экспертов).
А отчетность МСФО учитывает всех дочек.