В Новый Год без (Д)олгов
В Новый Год без (Д)олгов.
«Задолженность «Динамо» перед игроками по премиальным, предусмотренным контрактами, полностью погашена. Несмотря на скромное финансирование со стороны спонсора, клуб благодаря оптимизации расходов смог найти возможность выплатить вознаграждения еще в 2017 году. Такая замечательная новость промелькнула в средствах массовой информации перед зимним периодом.
Сможем ли порадоваться за расчистку авгиевых финансовых конюшен? Проверим.
Акционерное общество "Футбольный клуб "Динамо-Москва"
(далее АО ФК «Динамо-Москва»)
г. Москва, Ленинградский проспект, дом 36, стр. 29
Акционеры клуба
99,9982% с декабря 2016 года принадлежит ОГО ВФСО «Динамо»
0,0018% сложно понять кому принадлежат, достоверной информации нет, по некоторым данным с 2008 года акционер – группа компаний Металлинвест Алишера Усманова, что на мой взгляд сомнительно, скорее всего кто-то даже задолго до структур Fedcominvest, что «развели» миноритарный пакет при дополнительной эмиссии.
До декабря 2016 года 74% долю имел банк ВТБ (при «продаже» ОГО ВФСО «Динамо» банком списан убыток в размере балансовой стоимости акций на сумму 2,95 млрд. рублей.)
Ключевые фигуры
Муравьев Евгений Иванович – генеральный директор АО ФК Динамо (с 15/09/2016), управляющий финансово-имущественным блоком ОГО «ВФСО «Динамо». В прошлом чиновник разного уровня Краснодарского края, первый заместитель губернатора, вице-губернатор, занимал руководящие должности в Кольской горно-металлургической компании и ГМК «Норильский никель», с августа 2014 года по июль 2015 года - Генеральный директор ФК «Кубань»
Белкин Юрий Николаевич, председатель совета директоров АО ФК «Динамо-Москва» (с 16/12/2016), советник генерального директора ФК «Динамо-Москва», Генеральный директор ООО «Академия футбола «Динамо» им. Л.И. Яшина, в структурах клуба с января 2011г.
Смертин Алексей Геннадьевич – исполнительный директор АО ФК «Динамо-Москва» (в клубе с сентября 2017 года)
Стржалковский Владимир Игоревич - председатель ВФСО "Динамо" (с 08/09/2016), в 1980-1991 годах являлся сотрудником управления КГБ СССР по Ленинградской области, подполковник КГБ, с 1999 по 2008 занимал различные руководящие должности в министерствах спорта, туризма, минэкономразвития, с 2008 по 2012 года — генеральный директор, председатель правления ОАО «ГМК Норильский никель», в дальнейшем на руководящих должностях Bank of Cyprus, ОАО «Интер РАО ЕЭС», ОАО «Россельхозбанк»., Госкорпорации «Росатом» и т.д.
Участие в других организациях
Общество является учредителем следующих организаций: ООО «Управляющая компания «Новогорск-Динамо» в размере 100% в сумме 2 416 млн. рублей;
ООО «Академия футбола «Динамо» им. Льва Яшина», доля в уставном капитале 11,22 %, сумма вложений - 85,4 млн. рублей.
Также клуб является единственным учредителем «Автономной Некоммерческой организации «Футбольная Академия им. Л.Яшина», которая финансируется из средств клуба.
Был и ООО «Фан-Клуб ФК «Динамо-Москва», ликвидирован 06 августа 2015 года.
Персонал.
Численность работников общества на 31.12.2016 года составила 192 человека, в том числе игроков основного и молодежного состава 64 человека.
Академия.
ООО «Академия футбола «Динамо» им. Льва Яшина», доля в уставном капитале 11,22 %, сумма вложений - 85,4 млн. рублей. Второй участник – некая организация ООО "Динамо - Прямые Инвестиции" (100% дочка ОГО ВФСО «Динамо») на 44,39% и Московская городская организация ВФСО "Динамо на 44,39%.
Стоимость содержания академии оценивается в 2017 году в 125-150 млн. рублей в год. Скорее всего клуб полностью финансирует существование академии сам, так нет информации, что академия получает хоть какие-то денежные средства от муниципальных органов Москвы, в отличии, например, от ПФК ЦСКА и ФК Локомотив, имеющих муниципальный заказ и финансирование своих школ.
В академии занимаются 12 возрастных категорий от 2010 до 1999 годов рождения. Это 276 воспитанников, 29 иногородних футболистов (1999-2003 гг. рождения) проживают на футбольной базе ВТБ УТБ «Новогорск-Динамо».
В футбольной академии «Динамо» имени Л.И. Яшина» работают 22 тренера. Из них 1 - главный тренер, 1 - методист, 17 тренеров на возрастах и 3 тренера по работе с вратарями.
Не имея собственной базы, академия проигрывает более обеспеченным спортивной инфраструктурой московским футбольным академиям по набору детей. В 2016 году и в более ранние годы тренировки воспитанников академии проводятся на территории АО «Лужники» (в 2017 году в связи с тем, что в начале 2017 года часть объектов «Лужники» закрыли на реконструкцию перед ЧМ-2018 с тренировками академии было разнообразнее)
Выпускной класс академии, так же, как и молодежный состав и основной состав тренируются на футбольной базе ВТБ УТБ «Новогорск-Динамо».
Известные спонсоры.
Основные спонсоры почему-то разделены и названы генеральным и премиальным, судя по всему это следствие попыток расшить ситуацию с УЕФА по соответствию критериям финансового фейр-плей.
Генеральный спонсор - ВТБ (ПАО), спонсорский договор заключен в январе 2016 года на три года, размер спонсорского вклада - 3 000 млн. рублей в год (необходимо указать, что ранее ВТБ перечислял существенно больше, так за 2015 год было перечислено 4 500 млн. рублей, за 2014 год 5 144,8 млн. рублей.)
Премиальный спонсор– ОГО «ВФСО «Динамо», договор ежегодный с января 2016 года, известный объем - 2 132 млн. рублей за 2016 год. Может изменяться в зависимости от дефицита денежных средств у клуба. Так в 2017 году предполагалось перечисление 2 000 млн. рублей (объем исполнения пока неизвестен). Для клуба получение спонсорских денег от ВФСО - новаторство 2016 года, ранее спонсорских отношений не было.
Нейминг за стадион от ВТБ –контракт уже заключен в 2017 году в размере 430,7 млн. рублей.
Автомобильным партнером клуба является АО «Мерседес-Бенц РУС» - контракт переподписан летом 2016 года на два года на сумму 48,4 млн. руб. (за два года)
Компания Nike, технический партнер Клуба, сумма неизвестна, на период работы в ФНЛ были снижены спонсорские выплаты, отношение строятся на спонсорских выплатах, поставках формы и на выплате процентных роялти (что выплачивает Динамо) за реализацию эпикировки.
Информационные спонсоры - «Чемпионат.сом», радиостанция «Мегаполис ФМ» и «Милицейская волна». Расчеты с информационными спонсорами путем оказания взаимных услуг на одинаковые суммы (по 1-3 млн. рублей в год).
Спонсорский договор с компанией «Шишкин Лес» на поставки продукции (безвозмездно) на сумму 4,3 млн. рублей в 2016 году. (возможно, в 2017 году заменили на спонсорский контракт с производителем питьевой воды «Пушкарская» в схожем объеме)
Маркетинг и Мероприятия
Основная часть маркетинговых мероприятий клуба реализована в рамках спонсорских контрактов с Банком ВТБ и Обществом «Динамо». Всего за 2016 год было проведено 52 мероприятия, включая спонсорские и организационные мероприятия для болельщиков на домашних матчах основного состава и молодежной команды «Динамо-2».
Розничная реализация атрибутики
В 2016 году фирменный магазин клуба функционировал как подразделение ООО «УК «Новогорск-Динамо». В рамках работы по оптимизации бизнес-процессов планируется перевод деятельности магазина непосредственно на клуб. В течение 2016 года был закрыт убыточный фирменный магазин в аэропорту «Шереметьево» и открыт магазин на ул.Башиловка. Кроме того, осуществлен запуск интернет-магазина.
Билетная программа
За 2016 год проведено 20 домашних матчей основной команды в РФПЛ, ФНЛ и Кубке России. Продано 24121 билет на сумму - 11 295 600 рублей (из них 4 914 500 рублей - продажи через сайт).
В связи с вылетом Клуба в ФНЛ было принято решение о бесплатном продлении сезонных абонементов 2015/2016 на сезон 2016/2017. В результате было продлено 1628 абонементов, дополнительно продано 375 абонементов на сумму 2 472 550 рублей.
Обычный объем реализации по предыдущим сезонам (без бесплатных абонементов) был чуть ниже 50 млн. рублей, на 2017 год план реализации по билетам и абонементам – 28 млн. рублей.
С целью оптимизации расходов был закрыт офис продаж билетов на ул. Беговая.
Клуб устраивает предматчевые шоу (расходы по 200 тыс. рублей за матч) и организацию доставки зрителей в г.Химки (по 150 тыс. рублей за каждую бесплатную электричку)
Результаты финансово-хозяйственной деятельности клуба
Результаты финансовой деятельности
Совершенно неинтересный текст, так как не имеет отношение к реальному положению дел, а лишь бухгалтерским заморочкам, но пусть будет.
По данным бухгалтерского учёта, за отчётный период получена выручка в размере 13 744,00 млн. руб. Основной составляющей частью является доход по отступному за расторжение инвестиционного контракта. Сумма отступных составила 6 500,00 млн. руб. (47,29% доходов).
Общая сумма прочих доходов (проценты по депозитам, положительная курсовая разница от продажи (покупки) иностранной валюты, от переоценки обязательств перед иностранными партнерами, от продажи основных средств и т.д.) в 2016 году составила 2 008,80 млн. руб.
Прочие расходы, включающие в себя отчисления в бюджет по налогам и сборам, отрицательная курсовая разница, связанная с куплей-продажей валюты, проценты по заемным средствам к уплате в 2016 году составили 2 937,50 млн, руб., или 35,12% от валового объёма затрат.
На конец 2016 года клуб имеет просроченную задолженность по уплате НДС в размере 109,00 млн. руб. и сборов во внебюджетные фонды в размере 147,50 млн. руб.
В 2016 году реализованы права на игроков на сумму 605 млн. рублей, в том числе Зобнин в «Спартак» (3 млн. евро), Губочан в «Олимпик Марсель» (1.2 млн. евро), Кокорин (2 млн. евро) и Жирков (640 тыс. евро) в «Зенит»
Заработная плата персонала за 2016 год, включая футболистов, направленных в аренду в другие клубы, составила внушительные 4 187 млн. рублей. Были долги по зарплате в размере 528 млн. рублей на начало года, были неначисленные премиальные по году, были и премиальные за выход в РФПЛ (уже в мае 2017 года, озвучиваемые цифры – 600 млн. рублей с налогами). Проверить до марта месяца погашение невозможно, поверим на слово руководству и игрокам.
У клуба приличные расходы на проведение учебно-тренировочных сборов (5-12 млн. рублей за каждый сбор), на организации авиационной перевозок (5-15 млн. руб. в месяц), на аренду стадиона (5 млн. для основной команды, 1.2 млн. руб. для молодежной за каждый матч), при этом еще следят за состоянием газона (11 млн. руб. в год)
Осуществляется оплата «организации обслуживания и эксплуатации» в размере 140-200 млн. рублей в год (это платежи в пользу ООО «Управляющая компания «Новогорск-Динамо» за управление учебно-тренировочной базой)
Из интересного, предполагалось в январе 2016 года оплата за создание клубного маскота за 6 млн. рублей, оплата медиа исследований по бренду – 6 млн. рублей, и массовый пиар через СМИ в декабре 2016 года на 26 млн. руб., но тут конкретных платежей не вижу, поэтому пусть будет намерение.
Долги.
Самое страшное и самое сложное, чем пугали болельщиков уже несколько лет вплоть до банкротства и вечного пребывания в ПФЛ.
На конец 2015 года задолженность составляла 11 397 млн. рублей (из них займы 9 941 млн. рублей, проценты по уплате займов – 1 193 млн. рублей), на конец 2016 года – 10 022 млн. рублей (из них займы 8 182 млн. рублей, проценты по этим займам – 716 млн. руб., задолженность перед футболистами и персоналом – 528 млн. рублей).
В течении 2016 года клубом оплачены договор займа перед УК Динамо на сумму 400 млн. рублей по ставке - 15% годовых и кредитная линия ОАО «Банк Москвы» в размере 1 000 млн. рублей (находилась УТБ под залогом).
Что собой представляла задолженность на начало 2017 года
1) Вексельное обязательство, кредитор ЗАО «УК «Динамо» (управляющей компании «Динамо» (владеет правами аренды на 31 га земли Петровского парка и занимается инвестпроектом «ВТБ арена парк») - на январь 2017 года на сумму 4 011 млн. рублей + проценты
В 2016-2017 году прошел взаиморасчет векселя и задолженности по соглашению о расторжении Инвестиционного договора от 18.02.2008г. с выплатой отступного в размере 5 200 млн. рублей и 1 300 млн. рублей , где застройщиком являлась - ЗАО «УК «Динамо», а инвестором - АО «ФК «Динамо- Москва». 1 000 млн. из этой сумму перечислен в 2016 году, на 4 018 млн. рублей произведен взаиморасчет в 2017 году, остаток долга уже перед ФК Динамо в размере 1 480 млн. рублей должен был поступить на клуб в 2017 году.
2) Заем на сумму 75 млн. евро от Eflen Constructions Limited (получен в 2013 году, за офшором стоят братья Ротенберги), по курсу ЦБ это было 4 881 млн. рублей (включая 716 млн. рублей накопленных процентов)
В июне 2017 года происходит заключение трехстороннего соглашения между ВФСО, АО ФК Динамо и Eflen Constructions Ltd по которому данный долг погашается передачей в пользу Eflen 17,3% ЗАО УК Динамо.
Итог = 0? Нет, должна остаться задолженность на сумму 345 млн. рублей перед ОГО ВФСО Динамо.
1) Октябрь 2015 – выдача займа от ОГО ВФСО Динамо в размере 45 млн. рублей (сроком до 31/12/17г. по ставке 11%)
2) Январь 2016 – выдача займа от ОГО ВФСО Динамо в размере 100 млн. рублей (сроком до 31/12/17г. по ставке 11%)
3) Июнь 2016 – выдача займа от ОГО ВФСО Динамо в размере 200 млн. руб. (сроком до 31/12/17г. по ставке 11%)
Но учитывая характер этой задолженности – от ВФСО, будет пролонгация на нужный срок.
Судя по отсутствию активных разбирательств иных просроченных долгов нет (кроме неисполненного решения РФС по Мвила примерно на 20 млн. рублей)
Что сейчас осталось на клубе.
Учебно-тренировочная база в Новогорске: (три футбольных поля с трибунами на 1500 зрителей, теннисный корт и спортивно-гостиничный комплекс площадью 24 838 кв. м) с балансовой стоимостью 932 млн. рублей.
До 20 объектов товарных знаков (при этом все равно за использования товарных знаков платит обществу от 1 до 15 млн. рублей в год)
Транспортные средства балансовой стоимостью 9 млн. рублей.
Всякая мелочевка от офисного оборудования до спортивного инвентаря.
Права на игроков, что оценить затруднительно, transfetmarket оценивает в 22,4 млн. евро (без арендованных игроков). Тройка самых ценных по мнению tm – Сапета (2,5 млн. евро), Панченко (2,5 млн. евро), Вандерсон (1,7 млн. евро) но этот актив еще стоит реализовать при необходимости, или заставить приносить результат.
Какая-то часть инвестиционного контракта (?), вроде сомнительно, на в бухгалтерской отчетности на это есть намек с учетом незавершенного строительства на 16 млн. рублей по древним ценам, но скорее всего бухгалтерский «хвост» с мохнатого года до списания.
Болельщики, что пока приносят небольшой доход (10-50 млн. в год в зависимости от пребывания в ФНЛ или в РФПЛ)
Что же в наступающем новом году?
Клуб зависит от поступлений от ВТБ (по 3 млрд. рублей в год до конца 2018 года) и от ВФСО Динамо (около 2 млн. руб. в год в зависимости от «потребности») и в размере 430 млн. рублей за нейминг от ВТБ + небольшие коммерческие контракты
Внушительные зарплаты 2016 года (4,1 млрд за год) явно должны быть снижены в 2017 и тем более в 2018 годах до уровня 3 млрд. руб. в год со всеми налогами.
Небольшой долг (345 млн. перед ВФСО), есть, да не важно
Новый стадион (сейчас аренда + непосредственные затраты на 15 матчей в РФПЛ обходятся около 100 млн. рублей), на новом стадионе затраты должны быть существенно выше, но увеличенная выручка от болельщиков и плата за нейминг спокойно должны «погашать» увеличенную арендную плату.
Вроде все оптимистично, денег много на хорошую жизнь, спасибо за внимание.
